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Die Macht von Gamma im Optionshandel
Im Bereich des Optionshandels gibt es ein mächtiges Konzept namens “Gamma”, das das Potenzial hat, Handelsstrategien zu revolutionieren. Dieser Artikel zeigt, wie Gamma, ein weniger bekannter griechischer Optionsfaktor, ein effektives Instrument für Trader sein kann, insbesondere für diejenigen, die sich auf das Momentum-Trading mit Bitcoin konzentrieren.
Gamma misst die Veränderung des Deltas, das die Preisänderung einer Option in Bezug auf eine $1-Veränderung des Bitcoin-Kurses angibt. Lassen Sie uns betrachten, wie Sie dieses Konzept praktisch anwenden können.
Angenommen, Sie sind ein Momentum-Trader, der auf steigende oder fallende Bitcoin-Kurse reagiert. Eine zentrale Herausforderung für Händler besteht darin, den besten Zeitpunkt für Positionsanpassungen zu finden. Optionen mit positivem Gamma könnten die Antwort sein.
Long-Optionen, sei es Call oder Put, haben ein positives Gamma. Das bedeutet, dass Ihr Delta in Bezug auf den Bitcoin-Kurs steigt, wenn Bitcoin steigt, und abnimmt, wenn Bitcoin fällt. In einfachen Worten: Wenn der Bitcoin-Kurs steigt, erhöht sich Ihr Delta; wenn der Bitcoin-Kurs fällt, verringert sich Ihr Delta.
In der Praxis könnten Sie Optionen anstelle von Bitcoin selbst kaufen, um Ihre Momentum-Trading-Strategie zu unterstützen. Nehmen wir an, Sie kaufen zwei ATM Bitcoin-Call-Optionen (1 Kontrakt = 1 BTC). Dadurch haben Sie denselben Delta-Wert wie beim Kauf eines Bitcoins, aber die Kontrolle über einen größeren Bitcoin-Betrag. Gamma fügt Deltas hinzu, wenn Bitcoin steigt, und zieht sie ab, wenn Bitcoin fällt, um Verluste zu begrenzen.
Diese Methode macht Ihre Momentum-Strategie äußerst effizient. Sie vermeiden Unsicherheiten beim Kauf oder Verkauf von Bitcoin, da Gamma diese Entscheidungen automatisch trifft. Es ist wie ein Assistent, der den idealen Zeitpunkt für Ihre Transaktionen kennt. Zudem sparen Sie Anpassungskosten beim Nachkaufen oder -verkaufen von Bitcoins.
Trotzdem beeinflusst der Zeitwertverfall (Theta) die Strategie mit der Zeit. Die Gewinn- und Verlustdiagramme sehen zu Beginn vielversprechend aus, ändern sich jedoch im Laufe der Zeit.
Allerdings, solange der Bitcoin-Kurs außerhalb bestimmter Schwellenwerte bleibt, wird Ihre Optionsstrategie Ihre Bitcoin-Strategie übertreffen. Mit geschickter Optionenauswahl können Sie Gewinne maximieren und das Risiko minimieren.
In der Praxis haben At-the-Money-Optionen ein hohes Gamma, was zu schnelleren Gewinnen führt. Gamma kann Ihre Handelsstrategie auf die nächste Stufe heben und Ihren Erfolg steigern.
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Strike-Samurai
Vielen Dank für den tollen Beitrag Hamed 🙂
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