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Ich möchte zu bedenken geben, dass sich die historische Volatilität auf den Aktienwert der Vergangenheit bezieht und sich die implizite Volatilität aus den gehandelten Optionspreisen herausrechnet.
Der oft gebrachte Ansatz – die IV soll unter der HV liegen um Long zu gehen und die IV soll über der HV liegen um short zu gehen ist vom Konzept her nicht durchdacht, weil Äpfel mit Birnen verglichen werden.
Die z.B. in der TOS angezeigt IV einer Option selbst ist auch nur ein Mittelwert aller Optionsketten, die in 30 Tagen verfallen. Jeder einzelne Strike hat seine eigene IV.
