Adjustierung bei Iron Butterflys oder Iron Condors

[Thomas]

Hallo Ingo,

eine sehr interessante Variante. Wie ist der Erfolg bisher?

Ich werde mir das am Wochenende im Deatil ansehen ;).

lG Thomas

[Peter]

Hallo Ingo,

ich bin auch ein Freund des Iron Condor, aber ich fange erst dann an zu handeln, wenn einer der beiden Short-Optionen ins Geld läuft und der Zeitwert gegen Null geht.

Jetzt versuche ich mal deinen Trade vom 24.10.23 zu analysieren:

Der Iron Condor bringt dir einen Erlös von 3 x $1058, also $3174. Die behältst du auch, solange der Kurs des Basiswertes am Verfallstag (25.03.2024) zwischen $2,05 und $4.56 liegt. Verlust würdest du erst dann machen, wenn der Kurs außerhalb des Breakeven-Bereichs liegt, also unterhalb von ca. $1,94 oder oberhalb von ca. $4,76.

Der Kurs des Basiswerts lag am 24.10. bei $3,05. Der Abstand zu beiden Strikes betrug also über 50%. Das 52-Wochen-Hoch/Tief beträgt 4,275/2,503. Das Delta lag jeweils bei 10, die Erfolgswahrscheinlichkeit des Trades betrug somit ca. 88-90%.

Für mich sieht das nach einem sehr sicheren Trade aus mit einer sehr großen Gewinnzone, die der Iron Condor hier aufspannt. Beim Iron Condor bleibt die Summe der beiden Short-Optionen ungefähr gleich, solange der Kurs des Basiswerts zwischen den beiden Strikes liegt. Der Kursanstieg auf $3,20 am 6.11. und der Kursabfall auf $2,70 am 21.11. wären daher aus meiner Sicht keine Gründe zum Handeln. Der Abstand zum jeweiligen Strike betrug schließlich immer noch mehr als 30%.

Meine Ideen dazu lauten daher: die beiden Short-Optionen nicht getrennt betrachten und Geduld haben. Die Zeit arbeitet für dich (Zeitwertverfall). Am Verfallstag wird einer der beiden Seiten 100% Erfolg bringen. Die andere Seite hat bei deinem gewählten Sicherheitsabstand immerhin eine Erfolgswahrscheinlichkeit von ca. 80%. Rollen würde ich diese Option erst dann, wenn sie tatsächlich ins Geld läuft.

Übrigens finde ich die Trade-Idee auf Future Optionen in Erdgas sehr gut.

Grüße

Peter

[Thomas]

Hallo Ingo,
vielen Dank für die ausführlichen Erklärungen :).
Ja du hast recht, es braucht Zeit seinen Handelsplan zu perfektionieren. Diese Zeit sollte man sich auch nehmen. Aber du bist auf einem guten Weg :).
lG Thomas