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Anmeldung Forums Fragen (Pro’s) Asymmetrischer Covered Call auf Prosus PRX

  • Asymmetrischer Covered Call auf Prosus PRX

    Posted by Rene on 14. Januar 2022 um 20:55

    Hallo,

    heute m√∂chte ich mal euer Wissen anzapfen. Ich habe 200 Aktien im Depot, die mir √ľber zwei Puts einmal Strike 84 und dann Strike 72 als Rescue angedient wurden. Somit habe ich jetzt einen Einstand von 78 ‚ā¨ und unter Anrechnung der Pr√§mien von 74,38 ‚ā¨. Mein Ziel war den asymmetrischen CC von Eric Ludwig zu testen, da ich auf zwei 78 Call keine nennenswerte Pr√§mie mehr bekomme. Somit schreibt man beim aCC einen Call dicht am Geld und hat die zweiten 100 Aktien f√ľr eine Rettungsmission noch zur Verf√ľgung. PRX ist nach dem Verkauf des aCC richtig abgegangen und jetzt noch mit einem kr√§ftigen Gap bis 77,34 hochgeh√ľpft.

    Der Zeitwert der Option mit LZ zum 21.01. ist jetzt 0 und somit muss eine Strategie f√ľr die Rettung her.

    1. Ich lasse den Call einfach aus√ľben und bin meine 100 Aktien zu 70 ‚ā¨ mit einem Verlust von 438 ‚ā¨ los ūüė≠. Nicht so gut, da die 438 ‚ā¨ nicht durch den Verkauf der anderen 100 Aktien gedeckt sind.

    2. Die Alternative ist der R√ľckkauf des Calls f√ľr zirka 7,80 ‚ā¨ und die Hoffnung auf einen Anstieg der Aktie und die Pr√§mie f√ľr neue Calls mit Strike 78 – 80 ‚ā¨ und Laufzeit? Leider bekomme ich momentan nur LZ bis M√§rz oder Juni. Im M√§rz w√ľrde ich noch Geld drauflegen und im Juni w√ľrde ich wohl so um die 200 ‚ā¨ noch an Pr√§miendifferenz einnehmen.

    Wie w√ľrdet ihr verfahren und kennt ihr die Strategie von Eric Ludwig? Er hat sie in seinem Buch Optionen unschlagbar handeln beschrieben. Generell ein tolles Werk, wenn es um das Rollen von Optionen geht.

    Gruß René

    Rene beantwortet 2 Jahre, 2 Monate aktiv. 2 Mitglieder · 5 Antworten
  • 5 Antworten
  • Thomas

    Moderator
    14. Januar 2022 um 21:29

    Hallo Rene,

    Gaps sind selten hilfreich. Wenn ich mir den Kursverlauf ansehe erkenne ich einen starke Unterst√ľtzung bei ca. 79 und einen Widerstand bei ca. 65. Du hast also gute Chancen, dass der Kurs an der Unterst√ľtzung abprallt und wieder sinkt.

    Ich w√ľrde mal abwarten, was √ľber das Wochenende passiert und noch zwei Tage Zeitwert mitnehmen. Am Montag kannst Du noch immer entscheiden, wie Du den Trade fixen m√∂chtest.

    • Wenn sich der Kurs in der N√§he des Strikes aufh√§lt, dann w√ľrde ich horizontal auf den n√§chst m√∂glichen Termin rollen, leider hat der Wert nur monatliche Optionen, was die Flexibilit√§t etwas einschr√§nkt
    • Du kannst versuchen den Strike durch diagonales Rollen anzuheben, falls Du die Geduld dazu aufbringen kannst, das w√§re meine zweite Wahl. Optional kannst Du auch die Kontraktanzahl erh√∂hen, w√ľrde ich aber nicht machen. Versuche den Call auf 72 hochzurollen, damit Du die zweite Tranche neutral ausgebucht bekommst. gleichzeitig kannst Du jetzt aber auch einen Call auf 84 oder 85 zu schreiben um die erste Tranche loszuwerden. Die Pr√§mien sind ordentlich!!

    <div>

    Den Strike bei 70 zu wählen obwohl zuvor bei 72 eingebucht hätte ich nicht gemacht, wenn die Strikes so knapp beieinander liegen hätte ich mehr auf den direktionalen Gewinn der Aktie und weniger auf die Prämieneinnahme gesetzt. Dann wären zumindest die letzten 100 Aktien ein kleiner Gewinn gewesen.

    P.S.: Hier ist der Link zu meinem Mindmap zum Buch von Eric Ludwig:

    https://www.mindomo.com/de/mindmap/3ead65ca946d4cb6bb9eb37ca0aab868

    </div>

    • Rene

      Mitglied
      15. Januar 2022 um 00:08

      Hallo Thomas,

      die Mindmaps sind echt der Kracher ūüėć.

      Danke f√ľr die Stellungnahme und ich bin immer mal bereit etwas Neues zu testen, besonders, da der Fall eines restlos abgetauchten Underlyings immer mal wieder passiert. Der aCC hat deshalb mein Interesse geweckt und unter etwas anderen Grundlagen k√∂nnte man tats√§chlich mit sattem Gewinn noch aus den eingebuchten Werten nach viel Zeit aussteigen. Der Prosus-Kurs gibt ja fast 1:1 den Tencent-Kurs wieder und daher w√ľrde ich eher den Trade l√§nger laufen lassen, als vorzeitig mit Verlust zu beenden. Deine Aussage zum Abwarten bis Dienstag schlie√üe ich mich an, wenn auch der Zeitwert schon 0 ist.

      Im Moment experimentiere ich halt noch viel mit Strikes, Laufzeiten und Strategien. Das Ziel bleibt aber bei meinem Handel immer: 1. Kein Geld verlieren. 2. Sollte 1. nicht funktionieren, dann bitte trotzdem an 1. halten ūüėČ!

      Ich w√ľnsche dir ein sch√∂nes Wochenende.

      Gruß René

  • Rene

    Mitglied
    18. Januar 2022 um 13:15

    Hallo,

    heute ist Prosus ja etwas zur√ľckgekommen und ich habe meine Rettungsma√ünahme mal gestartet. Im Rahmen des asynchronen Calls habe ich einen mit Strike 70 zur√ľckgekauft und 2 mit Strike 76 verkauft. Die Kosten und Einnahmen gleichen sich genau aus. Um etwas Pr√§mie zu machen habe ich noch zwei Puts zu 75 geschrieben und habe somit noch einmal 260 ‚ā¨ eingenommen. Den Einstandspreis habe ich jetzt auf 73,08 gedr√ľckt und liege somit bei seitlich laufenden Kurs schon mal im Gewinn :-).

    Meine Annahme ist aber, dass der Kurs sich weiter erholt und somit ich in 4 Wochen eher bei 80 ‚ā¨ stehe. Die Entscheidung ist erstmal nur vertagt und die Schlacht noch nicht gewonnen.

    Gruß René

    • Rene

      Mitglied
      18. Januar 2022 um 13:50

      Richtigen Chart angehängt

      • Diese Antwort wurde von  Rene modifiziert 2 Jahre, 5 Monate aktiv..
  • Rene

    Mitglied
    26. März 2022 um 12:18

    Moin,

    von Eric Ludwig gab es heute einen netten Bericht √ľber den aCall und auch die Freigabe f√ľr den Bericht aus dem Sentimentrader.com. Ich habe mal den Link hier weiterverbreitet und hoffe, dass das nicht gegen die Vereinbarung zwischen Eric Ludwig und dem Autor verst√∂√üt. Die Orignalversion in Englisch hier https://ericludwig.us7.list-manage.com/track/click?u=0b0136c0830e160ae377f3705&id=ed85951806&e=bfaa62129b und die deutsche √úbersetzung hier https://ericludwig.us7.list-manage.com/track/click?u=0b0136c0830e160ae377f3705&id=b12f970271&e=bfaa62129b

    Viel Spaß beim Lesen.

    René

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