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Anmeldung Forums Fragen (Beginner) Bull Put Spread

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  • Bull Put Spread

    Posted by Samuel on 6. September 2022 um 09:35

    Hallo Zusammen

    Ich möchte meinen ersten Bull Put Spread auf eine Aktien Option Handeln, nun meine Frage: Besteht das Risiko dass der Shortput ausgeĂŒbt wird und ich die 100 Aktien Liefern muss oder ist dieses Szenario in jedem Fall durch den Long Put abgesichert? Denn angenommen die Option wird zu einem Strike von 160 ausgeĂŒbt mĂŒsste ich ja 16’000 USD cash aufbringen die ich nicht besitze. MĂŒsste ich in so einem Fall einfach die Positionen vor dem Verfall Datum schliessen?

    Vielen Dank

    Freundliche GrĂŒsse

    Samuel Brodbeck

    Andreas beantwortet 1 Jahr, 8 Monate aktiv. 5 Mitglieder · 12 Antworten
  • 12 Antworten
  • Andreas

    Mitglied
    6. September 2022 um 10:40

    Ja, das Risiko besteht nach wie vor – nĂ€mlich dann, wenn daher Kurs des Underlyings zwischen den beiden Optionen endet.

    Der Short Put wird ausgeĂŒbt, der Long Put verfĂ€llt.

    • Samuel

      Mitglied
      6. September 2022 um 10:56

      Danke fĂŒr deine Antwort!

      Das bedeutet angenommen ich habe 2000 $ zur VerfĂŒgung (ich weiss ist wenig zu Beginn aber ich möchte einfach Erfahrung sammeln) dĂŒrfte ich, um mit dem Risiko ausgeĂŒbt zu werden leben zu können nur einen Short Put mit Strike von max. 20 $ eingehen ?

      • Rene

        Mitglied
        6. September 2022 um 11:11

        Liegt meiner Meinung nach schon viel zu hoch, da das Risiko im Bereich von 1% liegen sollte und die Diversifikation eigentlich auch noch 2 – 5 Werte betragen sollte.

        Handelst du es im Margin oder Cash-Konto?

        • Samuel

          Mitglied
          6. September 2022 um 12:12

          Ich handle in einem Margin-Konto, demnach wĂ€hre es fĂŒr mein Konto möglicherweise sinnvoll, einfach einen Cashsecured Put auf eine Aktie mit der ich auch eingebucht leben kann zu handeln und diese evtl. zu rollen wenn diese gegen mich lĂ€uft.

          liebe GrĂŒsse

      • Thomas

        Moderator
        6. September 2022 um 11:23

        Wenn Dein Short Strike bei 20$ liegt, und Dir im schlimmsten Fall die Aktie zugeteilt wird, kostet das 2.000$ so gesehen ist der Short Put mit Kapital abgesichert, allerdings hast Du dann keinen Spielraum mehr. Du hast zuvor jedoch die PrĂ€mie fĂŒr den BPCS eingenommen und Du kannst dann Covered Calls auf die Aktien schreiben um wieder PrĂ€mien einzunehmen. Reizt Du Dein Konto voll aus, hast Du kaum noch Handlungsspielraum und Du bist nur mehr der Beifahrer.

  • Thomas

    Moderator
    6. September 2022 um 11:19

    Hallo, fĂŒr den Bull Put Credit Spread es gibt drei Szenarien:

    (1) Beide Optionen sind nach dem Verfall aus dem Geld und verfallen somit wertlos, Du behÀltst Deine PrÀmie
    (2) Beide Optionen sind nach dem Verfall im Geld. In diesem Fall wird der Broker, falls Du beide Optionen als Spread bzw. Kombo-Order aufgesetzt hast, im automatisch Verlust schließen. Es kommt zu keinen Einbuchungen.
    (3) Der Preis des Underlyings liegt zum Verfallstermin zwischen beiden Strikes. Das musst Du auf alle FĂ€lle verhindern, denn der Short Strike ist im Geld und kann ausgeĂŒbt werden, wĂ€hrende der Long Strike aus dem Geld liegt und Wertlos verfĂ€llt. Deine Absicherung greift nicht mehr.

  • Thomas

    Administrator
    6. September 2022 um 12:14

    Hallo Samuel,

    wenn du mir das Underlying und die Strikepreise die du handeln willst zukommen lasst, kann ich im nÀchsten Livestream alle möglichen Szenarien durchgehen. Gerne auch als Privatnachricht senden.

    Aber ich nehme mal an, dass du die Antwort schon aus der Community erhalten hast.

    lG Thomas

  • Andreas

    Mitglied
    6. September 2022 um 12:18

    Wenn Cash Secured unterwegs bist (kannst dir also die Andienung leisten), ist das schon mal sehr vorbildlich und erhöht auch deinen Sicherheitslevel.

    Demnach sind 20$ das höchste, was du dir leisten kannst.

    Ansonsten könntest du natĂŒrlich den Put ggf. auch rollen (Andienung ist ja nicht zwingend vorgeschrieben). Kommt aber auf deine Strategie an sich an.

    • Rene

      Mitglied
      8. September 2022 um 12:50

      Hallo Andreas,

      ich habe am Anfang auch viele Werte unter 10$ fĂŒr meine Optionen genutzt. Am Anfang steht nicht das Einkommen im Fokus, sondern einfach eine Strategie fĂŒr sich rauszuarbeiten und kein großes Geld zu verlieren. Mich hat der Weg zum Ziel gefĂŒhrt und ich werde ab nĂ€chstes Jahr komplett von meinen Erlösen an der Börse leben.

      Der Aufwand fĂŒr das Erlernen des OptionsgeschĂ€fts lohnt sich auf jeden Fall und man sollte sich mal zwei oder drei Jahre intensiv mit dem Thema befassen. Merkt man, dass das passt, dann kann man mit grĂ¶ĂŸeren Summen schon schnell die finanzielle UnabhĂ€ngigkeit erreichen. Vor dem Preis steht aber auf jeden Fall der Schweiß ;-).

      Gruß RenĂ©

      • Andreas

        Mitglied
        8. September 2022 um 13:01

        Erstmal GlĂŒckwunsch đŸŽˆđŸŸ zu dem bisher erreichten.

        Mit welchen Strategien bist du denn im Optionshandel unterwegs?

        Gruß

        Andreas

        • Rene

          Mitglied
          8. September 2022 um 20:40

          Hallo Andreas,

          danke fĂŒr die Blumen 😉.

          Eigentlich habe ich mittlerweile einen Strauß an Strategien. Ich mache sehr viel ĂŒber den klassischen Stillhalter und Wheels. Habe aber auch immer ein paar Short Strangles auf IWM, GLD, etc. laufen. Daneben habe ich ein kostenpflichtiges Abo bei Erichsen und handel sehr viel darĂŒber direkt. Somit bestehen meine EinkĂŒnfte zu 40% aus OptionsprĂ€mien, zu 40% aus Tradinggewinnen und der Rest sind Dividenden und Zinsen (P2P).

          Ich fĂŒhle mich damit sehr gut aufgestellt und habe mich trotz des RĂŒcksetzers in diesem Jahr immer stark gesteigert. Es ist aber ein langfristiger Prozess und mit etwas Kapital kommen gute ErtrĂ€ge zusammen. Mein Ziel sind so 25% Rendite vor Steuern und die lassen sich auch erreichen. Ob immer, dass wird sich zeigen. Ab 2024 bin ich aber dann auch offiziell in Rente und dann ist alles von der Börse noch einmal ein nettes Zubrot.

          Gruß RenĂ©

  • Andreas

    Mitglied
    9. September 2022 um 11:17

    Hallo René,

    na, dass sieht ja gut aus.

    Ich mache es zur Zeit Ă€hnlich – bin nur wegen der etwas unsicheren Lage an der Börse etwas mit dem Risiko runtergegangen.

    Bei mir liegt der Fokus klar auf den Optionen (Stillhalter), kaufe aber auch gerne mal einen Call anstatt der Aktie.

    Na, dann weiterhin viel Erfolg 👍 und genieße deine Rentenzeit


    Gruß

    Andreas

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